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소식/자료

㈜호텔롯데 대리해 ㈜케이티렌탈 발행 주식 매수 거래 자문

2015.06.08.

㈜호텔롯데(이하 "호텔롯데")를 대리하여, 호텔롯데 외 8개사로 구성된 롯데컨소시엄이 ㈜케이티 등과 주식매매계약(이하 "주식매매계약")을 체결함으로써 ㈜케이티렌탈(이하 "KT렌탈") 발행 주식 100%를 매수하는 거래와 관련해, 호텔롯데를 비롯한 롯데컨소시움의 위 주식 매수를 위한 거래 구조 및 이에 필요한 자금을 조달하는 거래(이하 "본건 거래")를 자문하였습니다. 


본 건 거래 구조상 호텔롯데는 KT렌탈 지분 50%는 직접 취득하고, 나머지 50%는 위 주식매매계약상 지위를 SPC 4개에게 이전하였습니다. 


각 SPC는 주식매매계약상 당사자로서 KT렌탈 지분을 취득하고, 이 중 3개 SPC는 호텔롯데 또는 부산롯데호텔(이하 "롯데계열사")과 Total Return Swap(이하 "TRS")을 체결하여 KT렌탈의 지분을 보유함에 따른 배당수익, 처분에 따른 손익을 롯데계열사에 지급하였으며, 롯데계열사는 각 SPC에 고정수익을 지급하였습니다. 또한 각 SPC는 TRS 계약상 보유한 권리를 기초자산으로 한 사모사채를 발행하여(ABS) 자금을 조달하였습니다. 


율촌은 본 건 거래와 관련하여, 본 건 거래 구조에 대한 법무 검토 및 공정거래법상 기업결합신고 관련 자문, 각 SPC 설립, 롯데계열사와 SPC 사이의 주주간계약 및 TRS계약을 비롯한 제반 계약서 작성, 각 SPC의 TRS 계약상 권리를 기초로 한 유동화 구조 검토 및 관련 계약서 작성, 구체적인 거래 일정 검토 및 거래 관련 세부 절차 안내 등 거래 전반에 걸쳐 상세한 자문을 제공하였습니다. 

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